代做Exam 2 (Module 3) Summer 2024帮做C/C++编程

Exam 2 (Module 3)

Summer 2024

Instructions:  This is a mini project on the use of the Monte Carlo scheme to price exotic options to be completed using Python.  C++ is also allowed, but Excel/VBA is not permitted.  As this is the half way point of the CQF, this assessment is designed for delegates to show independence and maturity in interpretation of a slightly open ended problem. It will test

● finding and understanding the relevant lectures, Python labs and tutorials in module 3; as well as the Python primer.

● ability to experiment and demonstrate initiative in mathematical and numerical methods.

● willingness to work outside narrow instruction that are typical of maths based tests/exams.

Queries FAO Riaz Ahmad on zendesk

Task

Use the expected value of the discounted payo§ under the risk-neutral density Q

V (S; t) = e-r(T-t)EQ [Payof (ST )]

for the appropriate form. of payoff, to consider Asian and lookback options.

Use the Euler-Maruyama (only) scheme for initially simulating the underlying stock price. As an initial example you may use the following set of sample data

               Today' s stock price S0 = 100

                                    Strike E = 100

                 Time to expiry (T - t) = 1 year

                                volatility σ = 20%

constant risk-free interest rate r   =   5%

Then vary the data to see the affect on the option price.  Your completed assignment should centre on a report to include:

                                                                                              Mark Scheme

Outline of the finance problem and numerical procedure used         20%

Results - appropriate tables and comparisons                                 35%

Any interesting observations and problems encountered                  25%

Conclusion                                                                                  15%

References                                                                                  5%

● Outline of the finance problem and numerical procedure used.

● Results - appropriate tables and comparisons.

● Any interesting observations and problems encountered.

●  Conclusion and references

For a Python Jupyter Notebook, a detailed notebook will become the complete report (write-up, code, results).

Score key

60-65        Pass

66-70       Good

71-79       Very Good

80-89       Excellent

90-95       Outstanding

96+       Exceptional

Note:  An assessment of this form. di§ers from mathematical exercises that can attract full marks. The key above is provided for this reason.