代做4QQMN906 Fundations of Finance — Tutorial 3代做回归

4QQMN906 Fundations of Finance — Tutorial 3

October 24, 2025

Question 1

A bond with a face value of $1,000 has 8 years until maturity, has a coupon rate of 8%, and sells for $1,100.

a. What is the yield to maturity if interest is paid once a year?

b. What is the yield to maturity if interest is paid semiannually?

Question 2

One bond has a coupon rate of 8%, another a coupon rate of 12%.  Both bonds pay interest annually, have 10-year maturities, and sell at a yield to maturity of 10%.

a. If their yields to maturity next year are still 10%, what is the rate of return on each bond?

b.  Does the higher-coupon bond give a higher rate of return over this period?

Question 3

A 30-year maturity bond with face value of $1,000 makes annual coupon payments and has a coupon rate of 8%.

a. What is the bond’s yield to maturity if the bond is selling for $900?

b. What is the bond’s yield to maturity if the bond is selling for $1,000?

c. What is the bond’s yield to maturity if the bond is selling for $1,100?

Question 4

The following table shows some data for three bonds.  In each case, the bond has a coupon of zero.  The face value of each bond is $1,000.

Bond	Price	Maturity (Years)	Yield to Maturity
A	$300	30	—
B	$300		8%
C		10	10%

a. What is the yield to maturity of bond A?

b. What is the maturity of B?

c. What is the price of C?

Question 5

Perpetual Life Corporation has issued consol bonds with coupon payments of $60. (Consols pay interest forever and never mature. They are perpetuities.)

a.  If the required rate of return on these bonds at the time they were issued was 6%, at what price were they sold to the public?

b.  If the required return today is 10%, at what price do the consols sell?

Question 6

A 2-year maturity bond with face value of $1,000 makes annual coupon payments of $80 and is selling at face value. What will be the rate of return on the bond if its yield to maturity at the end of the year is:

a. 6%    b. 8%     c.  10%

Question 7

Suppose that you buy a 1-year maturity bond with a coupon of 7% paid annually.  If you buy the bond at its face value, what real rate of return will you earn if the inflation rate is 4%? 6%? 8%?

Question 8

Suppose that investors expect interest rates to fall sharply.  Would you expect short- term bonds to offer higher or lower yields than long-term bonds?

Question 9

The following table shows the prices of a sample of Treasury bonds, all of which have coupon rates of zero.  Each bond makes a single payment at maturity.

Years to Maturity	Price (% of face value)
1	96.852%
2	93.351%
3	89.544%
4	85.480%

a. What is the 1-year interest rate?

b. What is the 2-year interest rate?

c. What is the 3-year interest rate?

d. What is the 4-year interest rate?

e.  Is the yield curve upward-sloping, downward-sloping, or flat?

f.  Is this the usual shape of the yield curve?